上海汽车集团股份有限公司（证券代码：600104，证券简称：上汽集团）于2026年4月2日发布公告称，为应对海外业务快速发展带来的汇率风险，公司计划开展外汇衍生品交易业务，交易额度达85亿美元或等值其他货币。
公告显示，随着上汽集团海外业务的持续扩张，外汇收支规模同步增长，收支结算币别及期限的错配导致外汇风险敞口不断扩大。为锁定成本、降低汇率波动带来的经营风险，公司拟通过外汇远期、外汇掉期和外汇期权等衍生品工具开展套期保值业务。
根据公告披露，此次外汇衍生品交易额度为85亿美元或等值其他货币，额度使用期限自董事会通过后至2027年召开的董事会或股东会批准新的议案取代本次议案时止，且在期限内可循环滚动使用。同时，2026年公司预计动用的交易保证金和权利金上限不超过6.4亿美元或等值其他货币。
交易资金来源将全部为公司自有资金，不使用募集资金。交易对手将选择具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健且信用良好的国内和国际金融机构，以及上海汽车集团财务有限责任公司和上汽香港国际金融有限公司。交易将在中国境内及自贸区、中国香港、印度、印尼和泰国等外汇敞口所在企业所在地进行，合约期限一般不超过12个月，与基础资产期限相匹配。
在审议程序方面，该议案已经公司董事会审计委员会2026年第一次会议事先审议通过，并经第九届董事会第七次会议以8票同意、0票反对、0票弃权的结果审议通过。
对于风险控制，上汽集团表示将严格遵循套期保值原则，所有交易均基于真实的交易背景，与实际外汇收支相匹配，不从事任何形式的投机性交易。目前公司大部分境内外企业测算套保比例在50%左右，即使部分应收账款无法按期收回，也不会对套保交易产生交割风险。同时，公司将加强应收账款管理，积极催收货款，如发生逾期将及时对相应衍生品交易进行展期。
公司强调，开展外汇衍生品交易业务旨在规避和防范汇率风险，增强应对外汇市场风险的能力，降低汇率变动对公司经营的不利影响，提升财务稳健性。此次交易以正常外汇资产、负债为依据，业务金额和期限与预期收支计划相匹配，不存在损害公司及股东利益的情况。
项目具体内容
交易额度
85亿美元或等值其他货币（可循环滚动使用）
交易品种
外汇远期、外汇掉期和外汇期权
保证金及权利金上限
6.4亿美元或等值其他货币