上海永茂泰汽车科技股份有限公司（证券代码：605208，证券简称：永茂泰）于2026年4月9日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了开展期货和外汇衍生品套期保值业务的相关议案。公司拟投入合计不超过2亿元自有资金，分别用于商品期货和外汇衍生品交易，以对冲原材料价格波动和汇率风险。相关议案尚需提交公司股东会审议。
业务规模与交易品种
永茂泰此次开展的套期保值业务分为期货和外汇两大类别，具体交易规模如下：
业务类型交易品种保证金上限(万元)最高合约价值(万元)资金来源
期货业务
铝、铝合金、铜、镍、工业硅等
10,000
60,000
自有资金
外汇业务
远期、掉期、互换、期权等
10,000
30,000
自有资金
期货业务方面，公司将主要交易与主营业务相关的铝、铝合金、铜、镍、工业硅等商品，交易场所包括上海期货交易所、广州期货交易所及其他境内合规期货交易所。外汇业务则涉及美元、欧元、新加坡元、墨西哥比索、印尼卢比等币种，通过银行进行远期合约、掉期合约、互换合约及外汇期权合约等交易。
业务目的与交易策略
作为汽车用铝合金和汽车零部件制造商，永茂泰的生产经营面临原材料价格波动和汇率波动双重风险。公司表示，开展套期保值业务旨在控制采购成本、锁定利润、降低主营业务风险，并非以获取投资收益为目的。
具体而言，期货套期保值将针对以下场景实施： – 对预期采购量或产量进行套期保值 – 对已签订的浮动价格购销合同进行套期保值 – 对已签订的固定价格购销合同进行套期保值 – 对已持有的现货库存进行卖出套期保值
外汇套期保值则主要用于： – 对拟履行进出口合同中涉及的预期收付汇进行套期保值 – 对拟发生或已发生的外币投资、融资或负债进行套期保值
风险控制措施
公司已制定《套期保值管理制度》和《外汇衍生品交易业务管理制度》，建立了较为完善的风险控制体系，主要包括：
止损限额：设定亏损预警线和止损线，当套期保值业务亏损达到公司最近一年经审计净利润的5%且超过800万元时启动预警；达到10%且超过1000万元时进行止损平仓。
专业团队：配备专门的业务、交易、内控、财务人员，各司其职，对套期保值策略进行专业判断和设计。
决策程序：业务开展需经董事会审议并提交股东会批准，日常交易需经专门领导小组或管理层决策。
风险监控：内控部门负责持续关注和评估各类风险，定期报告进展情况，并制定应急处置预案。
规模控制：严格控制套期保值业务规模，确保期货数量、期限与现货需求匹配，外汇业务规模不超过实际风险管理需要。
会计处理方式
公告显示，公司开展的套期保值业务符合《企业会计准则第24号–套期会计》适用条件，将采用套期会计进行确认和计量，具体将按照《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》等相关规定进行会计处理。
本次套期保值业务授权期限为自2025年年度股东会审议通过之日至2026年年度股东会召开之日。公司表示，通过开展套期保值业务，能够有效降低原材料价格波动和汇率变动对公司经营业绩的不利影响，有助于保持公司盈利稳定。
（完）
点击查看公告原文>>